第五节 持有至到期投资

一、持有至到期投资的内容

持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下，包括企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券等。

二、持有至到期投资的账务处理

（一）持有至到期投资核算应设置的会计科目

为了反映和监督持有至到期投资的取得、收取利息和出售等情况，企业应当设置“持有至到期投资”、“投资收益”等科目进行核算。

（二）持有至到期投资的取得

借：持有至到期投资—成本（面值）

—利息调整（差额，也可能在贷方）

应收利息（实际支付的款项中包含的已到付息期未领取利息）

贷：其他货币资金等

【提示】“持有至到期投资—成本”只反映债券面值；“持有至到期投资—利息调整”中不仅反映债券折溢价，还包括佣金、手续费等。

【教材例 1-68 】 2 × 12 年 1 月 1 日，甲公司支付价款 2 000 000 元（含交易费用）从上海证券交易所购入 C 公司同日发行的 5 年期公司债券 12 500 份，债券票面价值总额为 2 500 000 元，票面年利率为 4.72% ，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为 118000 元），本金在债券到期时一次性偿还。甲公司将其划分为持有至到期投资。该债券投资的实际利率为 10% 。甲公司应编制如下会计分录：

借：持有至到期投资—— C 公司债券——成本 2 500 000

贷：其他货币资金——存出投资款 2 000 000

持有至到期投资—— C 公司债券——利息调整 500 000

（三）持有至到期投资的持有

1. 持有至到期投资的债券利息收入

借：应收利息（分期付息债券按票面利率计算的利息）

持有至到期投资—应计利息（到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息）

贷：投资收益（持有至到期投资期初摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）

持有至到期投资—利息调整（差额，也可能在借方）

金融资产的摊余成本，是指该金融资产初始确认金额经下列调整后的结果：

（ 1 ）扣除已偿还的本金；

（ 2 ）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；

（ 3 ）扣除已发生的减值损失。

如何理解“加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额”，见下图：

投资收益 = 本期计提的利息收入 = 期初摊余成本×实际利率

本期期初摊余成本即为上期期末摊余成本

期末持有至到期投资的摊余成本 = 期初摊余成本 + 本期计提的利息（期初摊余成本×实际利率） - 本期收到的利息（分期付息债券面值×票面利率）和本金 - 本期计提的减值准备

【提示】当债券为到期一次还本付息的，上述计算期末持有至到期投资的摊余成本公式中“本期收到的利息和本金”项目为 0 。

【例题 77 ·单选题】 2012 年 1 月 1 日，甲公司自证券市场购入面值总额为 2000 万元的债券。购入时实际支付价款 2078.98 万元，另外支付交易费用 10 万元。该债券发行日为 2012 年 1 月 1 日，系分期付息、到期还本债券，期限为 5 年，票面年利率为 5% ，实际年利率为 4% ，每年 12 月 31 日支付当年利息。甲公司将该债券作为持有至到期投资核算。假定不考虑其他因素，该持有至到期投资 2013 年 12 月 31 日的账面价值为（ ）万元。

A.2062.14
B.2068.98

C.2072.54
D.2055.44

【答案】 D

【解析】该持有至到期投资 2012 年 12 月 31 日的账面价值 = （ 2078.98+10 ）×（ 1+4% ） -2000 × 5%=2072.54 （万元）， 2013 年 12 月 31 日的账面价值＝ 2072.54 ×（ 1+4% ） -2000 × 5% ＝ 2055.44 （万元）。